금투자와 은투자의 차이 투자전략

최근 금값이 급등하고 있습니다. 이번에는 은에 투자하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

 

1. 금값과 은값의 현재 상황

2023년 초만 해도 SVB 사태와 미국 대형 은행의 파산으로 달러 가치가 하락하고 금 가격이 역대 최고치에 근접하고 있다는 뉴스를 본 지가 얼마 전 같은데 그때의 금 선물 가격은 온스당 2,023 달러로 역대 최고치를 기록하고 있다는 뉴스를 본 기억이 있을 것입니다.

 

약 1년이 조금 더 지난 2024년 지금,

과연 금과 은의 가격은 얼마일까요?

 

금 가격

현재 금 가격은 트로이 온스당 약 2,462.30달러입니다.(작년대비 무려 약 20%나 상승한 금액이네요^^;) 금 가격은 올해 지속적으로 상승세를 보였으며, 이는 미국의 금리 인하 기대, 지정학적 긴장, 그리고 전반적인 경제 불확실성 등의 영향을 받았습니다. 특히 2024년 5월에 금 가격은 2,450달러로 최고치를 기록하였으며, 이는 투자자들이 중동의 긴장 상황과 미국 연방준비제도의 정책 변화에 반응한 결과입니다.

은 가격

은 가격은 현재 트로이 온스당 약 31달러입니다. 올해 은 가격의 최고치는 약 32달러, 최저치는 21달러로 볼 때 현재 강한 시세를 보여주고 있습니다. 은 시장 역시 금과 유사한 요인들, 즉 경제 안정성에 대한 투자자들의 심리와 금리 정책에 영향을 받고 있습니다. 금과 은 모두 경제 불확실성과 인플레이션 시기에 안전자산으로서의 역할 덕분에 혜택을 보고 있습니다. 투자자들은 특히 미국의 통화 정책 변화나 글로벌 정치적 안정성에 따라 이 시장을 주의 깊게 모니터링하고 있습니다 .

 

2. 금 투자와 은 투자의 차이점

은은 금과 같은 안전자산이지만 가격 변동성이 더 큽니다. 일반적으로 금 가격이 은 가격을 선행하는데요. 2008-2011년 금융위기 당시 금값은 170% 상승한 반면 은값은 450% 상승했습니다. 금/은 가격 비율을 통해 은 가격이 저평가되었는지 판단할 수 있습니다.

금/은 가격비율을 쉽게 이야기하면금 1 트로이온스를 사기 위해 은 약 78 트로이온스가 필요함을 의미합니다.

 

예를 들어 현재 금/은 비율이 약 78인 상황에서는, 이 비율이 역사적 평균(60-70)을 초과하므로, 은이 상대적으로 저평가되었을 가능성을 뜻합니다. 당연한 이야기 이겠지만 이는 다른 경제적 요인과 함께 고려되어야 하고 단순히 비율만으로 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있겠죠?

 

3. 은에 투자하는 방법

• 국내 ETF: KODEX 은선물(H), TIGER 금은선물(H)

• 미국 ETF: SLV, AGQ

 

**KODEX 은선물(H)**는 은 선물 가격을 추종하며, 삼성자산운용에서 운영하고 수수료는 0.68%입니다.

**TIGER 금은선물(H)**는 금과 은에 투자하며, 미래에셋자산운용에서 운영하고 수수료는 0.69%입니다.

**SLV는 블랙록에서 운영하는 은 ETF로, 은을 보유한 신탁회사에 투자합니다. 수수료는 0.5%이며, 자산 규모는 112.5억 달러입니다.

 

현재 투자 전략

 

 

금과 은 가격은 밀접하게 움직이며, 금 가격/은 가격 비율이 현재 80 수준으로 저평가되었다고 볼 수는 있으나 이미 많이 오른 상태이므로 신중하게 접근하는 것이 좋을 것 같습니다. 포트폴리오의 5% 내외 정도로 안전자산인 SLV와 채권 ETF인 TMF와 TLT를 고려해 보는 것도 좋을 것 같습니다.

 

결론

은에 투자하려면 ETF를 활용하는 것이 좋으며, 국내외 다양한 ETF 옵션이 있습니다. 최근의 경제 상황과 금/은 비율을 고려하여 신중하게 투자하시기 바랍니다.

 

* 이 글은 매수, 매도 추천 글이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.